• Job Description

  Req#: R0214253

  Job Description:

  Job description:

  Model Risk Management (MoRM) is responsible for the management of model risk in DB Group. This includes the independent validation of risk models as well as the identification, monitoring & controlling of model risk. Our aim is to identify, aggregate, manage and mitigate model risk across all risk types (market, credit, liquidity, operational and business risk). MoRM is located in Frankfurt, London, New York, Berlin, Bonn and Mumbai.

  For our team “Treasury Model Validation”, being responsible for the validation of all models owned by Deutsche Bank Treasury, which in particular includes liquidity risk and IRRBB (Interest Rate Risk in the Banking Book) models, we are looking for a model validation specialist located in Frankfurt.

  Your responsibilities:

  • Challenge, analyse, test and independently validate mathematical and statistical risk models used by DB Treasury (the focus of the role is Liquidity Risk models however exposure to models used to calculate Interest rate risk in the banking book is also offered)
  • Design and implementation of challenger models
  • Creation of validation reports and communication of validation results in various fora.
  • Collaborating in the development and maintenance of an internal Python library to improve the efficiency of testing and documentation.
  • Engaging with the due diligence aspects of the New Product Approval Process, and oversight of model governance for Treasury’s liquidity coverage.

  Your qualifications:

  • Graduate degree in mathematics or mathematical finance, statistics, physics, econometrics or a comparable education or equivalent qualification/relevant work experience.
  • Strong analytical skills & proven ability to structure and solve problems independently
  • Experience with databases / programming languages (e.g. Python, SQL, R)
  • The ability to explain complex mathematical concepts and results in layman's terms
  • Self-motivated and solution-oriented team player
  • Excellent written and verbal skills in German and English

  Rollenbeschreibung

  Der Geschäftsbereich Risk spielt eine entscheidende Rolle bei der Identifizierung und Steuerung einer Vielzahl von Risiken, denen die Deutsche Bank im Rahmen ihrer globalen Geschäftstätigkeit ausgesetzt ist – von Kredit- und Marktrisiken bis hin zu nichtfinanziellen Risiken. Als integraler Bestandteil dieses Geschäftsbereichs hat das Model Risk Management (MoRM) die Aufgabe, eine unabhängige Modellvalidierung durchzuführen und Modellrisiken auf globaler Ebene entsprechend der Risikobereitschaft der Deutschen Bank aktiv zu managen. Die Teams befinden sich in Frankfurt, Berlin, London, New York und Mumbai.

  Das Team “Treasury Model Validation”, das sich mit der Validierung aller Treasury Modelle der Deutsche Bank befasst und insbesondere Liquiditätsrisikomodelle und IRRBB (Interest Rate Risk in the Banking Book) validiert, sucht einen Model Validierungsspezialisten für die Lokation Frankfurt.

  Ihre Aufgaben:

  • Sie bewerten unabhängig die Zuverlässigkeit der quantitativen Risikomodelle der Treasury Abteilung der Deutschen Bank. Ihr Fokus liegt dabei auf Liquiditätsrisikomodellen, aber Sie analysieren auch Modelle der Zinsrisikosteuerung im Bankenbuch.
  • Sie konzipieren und implementieren alternative Modelle.
  • Ihre Validierungstätigkeit dokumentieren Sie in detaillierten Berichten und stellen Ihre Ergebnisse in verschiedenen Foren vor
  • Sie entwickeln die interne Pythonbibliothek weiter, um die Validierungstätigkeit und die Berichte des Teams zu verbessern
  • Sie arbeiten auch an der Zulassung neuer Produkte und verbessern das Kontrollrahmenwerk für Liquiditätsrisikomodelle der Treasury Abteilung der Deutschen Bank.

  Ihre Fähigkeiten und Erfahrungen:

  • Erfolgreich abgeschlossener Hochschulabschluss in Mathematik, Finanzen, Statistik, Physik oder in einem vergleichbaren Studiengang.
  • Erfahrung komplexe mathematische Sachverhalte in einfachen Worten zu erklären.
  • Erfahrung in der Durchführung von Datenanalysen und statistischen Tests in Programmiersprachen wie Python, SQL, R usw.
  • Fähigkeit, strukturierte und prägnante Validierungsberichte zu erstellen.
  • Motiviert und ergebnisorientiert und möchten das Team weiter voranbringen.
  • Fließende Englischkenntnisse (in Wort und Schrift).

  Ausschreibungszeitraum: 02.05. - 04.08.2023

  Kontakt:

  Dr. Tim Wagner, Tel.: 069/ 91049823

  Jasmin Herrfurth, HR Business Advisory, Tel.: 0152/ 28360899

  Our values define the working environment we strive to create – diverse, supportive and welcoming of different views. We embrace a culture reflecting a variety of perspectives, insights and backgrounds to drive innovation. We build talented and diverse teams to drive business results and encourage our people to develop to their full potential. Talk to us about flexible work arrangements and other initiatives we offer.

  
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• About the company

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